Dans cet article je vous présente comment investir en assurance vie. Retrouvez toutes les particularités et les nombreux avantages de cette ‘enveloppe fiscale’. Nous verrons également pourquoi et comment utiliser l’assurance vie pour investir en bourse.
Qu’est ce qu’une assurance vie ?
🔍 C’est un contrat qui s’apparent à un compte que vous ouvrez dans une banque ou chez un autre intermédiaire financier.
En effet, votre banque propose des contrats d’assurance vie mais elle n’est pas la seule ! Il existe des centaines de contrats différents et chez des acteurs parfois surprenants : Carrefour, Axa, Alliance, MACIF…
⚠️ A ne pas confondre avec l’assurance décès qui elle est une assurance que vous payez quelques euros par mois et qui en cas de décès verse un montant à un bénéficiaire désigné.
⚠️ L’assurance vie, malgré son nom, n’est pas une assurance. C’est un placement tout comme le PEL, le PEA, le livret A, LDD…
Certes, il faut désigner un bénéficiaire qui en cas de décès aura droit à l’argent déposé sur le compte/contrat mais c’est là la seule similitude avec une assurance. L’argent déposé sur le compte est à vous et reste disponible.
L’assurance vie est donc un placement financier. On peut investir en assurance vie pour plusieurs raisons. C’est un véritable ‘couteau-suisse’ de l’épargne car :
- Vous pouvez diversifier largement vos investissements : fond d’épargne garanti, immobilier, OPCI, SCPI, actions, obligations, ETF, FCPI, OPCVM, SICAV ….
- Vous pouvez investir en bourse de manière simplifiée avec une assurance vie.
- Elle a un but à tout âge de la vie : pour assurer l’avenir des enfants (permis, études…), valoriser et diversifier un patrimoine, placer des liquidités, préparer sa retraite, transmettre son patrimoine… Elle convient donc à tous les profils : étudiants, actifs, retraités, investisseurs…
- Vous pouvez en avoir autant que vous le voulez (contrairement à d’autres placements comme le PEL, Livret A, PEA…).
Retrouvez mes articles sur le PEA, le compte titres, les obligations et Les ETF en bourse dans la catégorie Bourse.
Comment bien investir en assurance vie
📌 Prenez un contrat sans frais à l’ouverture et sans frais sur les versements. Les frais de gestion du compte doivent être minimes.
Définissez votre horizon de placement ainsi que votre appétence au risque.
Pour cela, posez vous quelques questions : dans combien d’années souhaiteriez vous récupérer cet argent ? Cela vous empêche-t-il de dormir de perdre provisoirement ou définitivement 1 000€ ? 2 000€ ? 5 000€ ?
Ne vous laissez pas (trop) influencer mais laissez les banquiers et conseillers en gestion de patrimoine vous présenter leurs produits. Vous en apprendrez toujours sur l’assurance vie.
Fonds euro et unités de compte : définitions
Vous avez entendu parler de ‘fond euro’ et ‘unités de comptes’ ou UC. Quel charabia pour pas grand chose 😩 !
🔍 Les ‘fonds euro’ sont garantis. Cela veut dire que vous ne pouvez pas perdre d’argent. Le taux avoisine les 2% mais n’est pas contractuel (pas comme un livret A, LDD, PEL)…
On m’avait vendu 2% sur le fond en euro de mon contrat UFF finalement c’est plutôt 1.2% après frais… C’est en fonction des taux d’intérêts principalement.
🔍 Avec les ‘unités de compte’ le capital n’est pas garanti car la valeur de chaque ‘unité de compte’ dépend de sur quoi elle est investi.
Cela peut être un fond immobilier, des SCPI, des obligations d’état, des actions, ou plus largement des OPCVM (Organismes de Placement Collectifs en Valeurs Mobilières).
C’est un produit financier qui dépend de l’économie quelque part dans le monde. Ce produit peut être risqué (des actions) ou moins risqué (immobilier d’entreprise) mais il n’est dans tout les cas pas garanti.
A vous de mesurer le risque, souvent indiqué entre 1 et 7, et le rendement. Notons que vous ne pouvez pas tout perdre, l‘économie ne s’effondre pas comme ça du jour au lendemain dans tous les domaines.
Un produit immobilier peut avoir un risque de 3/7 et un rendement de 4.5% ! Un produit action peut avoir un risque de 6/7 et peut doubler votre capital en 10 ans. Il peut aussi ne dégager aucun bénéfice en 10 ans. Les moins-values sur 10 ans sont statistiquement rares si vous n’avez pas payé trop de frais.
Investir en bourse via l’assurance vie en gestion pilotée
La gestion pilotée est ce que je recommande car vous ne vous occupez de rien, on gère votre argent pour vous. Pour investir et faire fructifier des sommes allant de 1000€ à 20000€ c’est très bien.
En général la gestion pilotée est accessible à partir d’un certain pourcentage du contrat en ‘unités de compte’. Autrement dit vous devez placer de l’argent sur des fonds non garantis (par exemple 50%). Vous définissez ensemble un ‘profil d’épargnant’ pour connaitre la volatilité que vous acceptez sur votre argent.
Le but du gestionnaire, comme pour vous, est de faire du bénéfice. Le gestionnaire arbitrera votre argent sur différents supports en fonction de l’état de l’économie mondiale. Il se rémunère en pourcentage de votre capital.
🔑 En faisant des versements mensuels, vous lissez le risque en mettant de l’argent sur ces fonds à différents moments des cycles économiques.
Cherchez un contrat avec moins de 2% de frais de gestion pilotée (voir plus bas mes choix).
En effet, si vous investissez au fur et à mesure sur votre assurance vie, qui est exposée à la bourse, vous allez verser de l’argent sur des points hauts (quand tout va bien) mais aussi sur des points bas (quand ça va moins bien). Le potentiel de hausse est plus intéressant lorsque l’économie est en bas évidemment ↗.
La gestion libre : vous êtes autonome pour investir
C’est le cas classique proposé par la plupart des courtiers. C’est votre contrat, votre enveloppe, et vous mettez ce que vous souhaitez dedans. Cela requiert du temps et un peu de connaissances. Il faut donc très bien choisir ce que vous mettez dedans, et faire un point au minimum annuel avec votre conseiller, ou avec vous même si vous n’en avez pas.
Vous pouvez très bien ouvrir le contrat, choisir quelques supports et laisser l’argent dessus. Il faut alors savoir ce que vous faites.
C’est mon cas chez Linxea, avec le contrat Linxea Spirit. Je cherchais un bon contrat pour investir sur des SCPI via l’assurance vie. J’ai ouvert ce contrat bien après ceux en gestion pilotée, qui m’ont permis de mieux comprendre comment investir avec l’assurance vie.
L’avantage fiscal de l’assurance vie
Retirer de l’argent après 8 ans de détention
En plus des avantages cités, l’assurance vie est ce qu’on appelle une ‘enveloppe fiscale’. Elle permet de faire fructifier son argent tout en bénéficiant d’avantages fiscaux lorsqu’on va le récupérer.
Dans la pratique, en retirant après 8 ans, vous avez droit à un abattement sur les gains de 4 600€ (9 200€ pour un couple à imposition commune).
Exemple : Supposons un contrat ouvert en 2010 avec 100 000€.
En 2019, ce contrat vaut 120 000€ grâce aux intérêts de ces 9 années.
La plus value = le bénéfice = 20 000€.
Si vous voulez retirer tout l’argent alors vous payerez un impôt sur 15 400€ (20 000€ – 4600€ d’abattement).
🔑 Sur de gros montants, la clé est de profiter de ces 4600€ par an lorsque vous désirez récupérer votre capital.
Et donc de s’y prendre à l’avance.
Ainsi, sur les 120 000€, vous retirerez 24000€ tous les ans pendant 5 ans. Vous récupérerez vos 120 000€ sans payer d’impôts sur les 20 000€ de bénéfices. Mais cela aura pris 5 ans.
En effet, seuls les bénéfices sont imposés et donc lorsque vous retirez 24 000€ il y a 4600€ de bénéfice et 19 400€ de votre capital de départ. Faites ça 5 fois et vous retrouverez vos 100 000€ de départ et vos 20 000€ de bénéfices.
En terme de succession, c’est un bijou : vous pouvez transmettre 152 000€ sans payer d’impôts. Sous réserve que les versements aient été fait avant 70 ans. Ensuite les plafonds sont différents mais cela reste intéressant.
Retirer de l’argent avant 8 ans de détention
⚠️ La fiscalité diffère si le contrat à moins de 4 ans, entre 4 et 8 ans ou plus de 8 ans. Elle diffère également pour les versements effectués avant 09/2017 ou après (Loi Macron).
Pour les retraits sur un contrat de moins de 8 ans, vous payerez donc des impôts sur les bénéfices selon la flat tax (sur les versements après 09/2017) ou un taux de 35% + prélèvements sociaux (versements avant 2017). Dans les deux configurations, vous pouvez opter pour l’impôt sur le revenu (le bénéfice s’ajoutera à vos salaires).
Exemple : Chez Boursorama, vous pouvez simuler un rachat partiel.
Ci dessous, après 1 an d’ouverture de mon contrat. Pour retirer 600€ nets, mon contrat va diminuer de 617€.
Je paye donc 17€ d’impôt sur ce retrait, sur les 35€ de plus value.
📌 Dans la plupart des cas, quand je vois autour de moi les contrats de mes proches, ils ont environ 1 000 à 5 000€ et des bénéfices de moins de 100€. La banque les dissuade de fermer le contrat et de retirer l’argent sous prétexte que le contrat n’a pas 8 ans.
Vous allez donc attendre X années pour ne pas être imposés sur 100€ ? Non, il ne faut pas hésiter à fermer les contrats qui ne sont pas performants ! Il faut récupérer ces 100€ de bénéfice et en donner 30 aux impôts.
Exemple d’un contrat nul : 40 000€, 7 ans d’ancienneté, 80€ de bénéfice.
Quel temps et quel argent perdu ! Et la conseillère maintient qu’il faut garder le contrat pour bénéficier des avantages fiscaux… quelle incompétence.
Les performances de l’assurance vie grâce à l’investissement en bourse
Tout placement financier, et l’assurance vie en est un, à pour objectif de dégager de la performance c’est à dire une plus value à long terme. Avec l’accumulation des intérêts, le compte doit normalement avoir plus d’argent après 10 ans qu’après 5 ans. En tout cas c’est le but.
⚠️ Comme tout placement financier l’argent sur ce compte à deux ennemis : les frais et la fiscalité.
Les impôts, c’est réglementé nous venons de le voir. Vous pouvez optimiser en décalant les retraits après 8 ans et pour la transmission de patrimoine. Sinon, investir en assurance vie et faire une plus value en moins de 8 ans engendrera un peu d’impôt. Mais c’est normal.
Pour les frais, soyez très vigilants ! Entre un contrat qui vous facture 2 ou 4% à l’entrée puis 4% par an et un contrat qui vous offre 200€ à l’ouverture et des frais à moins de 2% la différence sur 10 ans est énorme.
Mes investissements en bourse via mes assurances vie
Comparons 4 contrats d’assurance vie que je détiens, prenons 10 000€ pour chacun dans un soucis de simplicité.
- Yomoni : 1.38% de frais en gestion pilotée profil 5 – 200€ offerts – 0% sur versements
- Boursorama : 2.77% de frais en gestion pilotée profil équilibré – 150€ offerts – 0% sur versements.
📌 Retrouvez mes articles détaillant mon avis sur Yomoni et Boursorama pour un descriptif complet.
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- Linxea Spirit : 0.5% de frais sur les unités de compte en gestion libre – 30€ offerts – 0% sur versements (ouvert en 04/2020).
- UFF (Union Financière de France) : 2% de frais sur versements à l’ouverture – 4% de frais sur le fond immobilier – 2% de gestion sur les autres supports.
Après 2 ans, le contrat UFF est revenu à 10 000€. il lui a donc fallu 2 ans pour rembourser les frais à l’entrée.
Mes contrats Yomoni et Boursorama ont réalisé une performance de + 6% sur ces deux années.
⚠️ Ces contrats sont exposés aux marchés financiers et donc après 4 ans (2016 -> 2020) et la fameuse crise du covid-19, mon contrat Boursorama présentait une moins value de 13% (plus que 8 500€ sur les 10 000 initiaux). Et mon contrat Yomoni présentait une moins value de -9% (plus que 9 100€ sur les 10 000€ initiaux). Le contrat UFF, moins exposé à la bourse, est descendu à -5%.
Pourquoi avoir plusieurs contrats d’assurance vie
📌 Rappelons nous des 2 principes de base de l’investissement :
1) Diversification
2) Long terme.
Avoir plusieurs contrats vous permet tout d’abord de diversifier, que ce soit en terme de plateformes et d’interlocuteurs (physique, en ligne, courtier…) ou en terme de contenu des contrats (immobilier, bourse…). Vous pouvez donc suivre les évolutions des différents contrats sur X années et cibler les plus performants pour réinvestir.
📌 Vous pouvez allouer un profil de risque à chaque contrat. Nous n’avons pas tous envie de prendre des risques en ce qui concerne notre épargne !
En fonction de votre aversion au risque et de votre connaissance des marchés financiers, vous pouvez choisir un contrat qui permet :
➡️ D’investir un petit montant en bourse grâce à l’assurance vie
➡️ Un plus gros montant sur des supports moins exposés aux marchés financiers (obligations, immobilier ou fond garanti).
Inversement, si vous voulez un gain plus important à long terme, privilégiez les actions, via l’assurance vie. Il suffit de trouver les supports ou, en gestion pilotée, de définir un profil de risque dynamique.
Exemple : un contrat pour un projet à 5 ans
(vous verrez après 5 ans s’il vaut mieux attendre 8 ans pour bénéficier de l’avantage fiscal ou non),
un autre pour un projet à 10 ans : naissance d’un enfant, un appartement plus grand, les études des enfants…
un troisième pour votre retraite ou un tour du monde à 60 ans
…
On rappelle que les contrats d’assurance vie qui permettent d’investir en bourse peuvent varier à la baisse, car exposés aux marchés financiers.
Posez vous la question : est ce que j’accepte d’avoir 500€ de moins-value dans 5 ans si c’est pour avoir une potentielle plus value de 1 000€ ? 2 000€ ? Puis-je attendre 5 ans supplémentaires pour effacer cette moins-value ?
Conclusion : comment investir en bourse avec l’assurance vie
Investir en assurance vie est un placement incontournable chez tous les épargnants. Même en ne prenant aucun risque avec un fond euro, vous avez une meilleure performance que le livret A et l’argent est disponible.
Il permet d’aller sur différents supports et notamment la bourse et l’immobilier. Investir en bourse avec l’assurance vie en gestion pilotée est le plus simple pour démarrer. Il est notamment recommandé d’en ouvrir plusieurs, de préférence chez des courtiers différents. Vous pourrez répartir facilement votre argent en fonction de votre horizon de placement.
Si vous n’y connaissez rien ou que vous ne voulez pas y passer de temps, vous avez mon avis sur la gestion pilotée. Retrouvez tous les courtiers et leurs caractéristiques dans Mes placements mais beaucoup d’autres proposent ce service. Vous en apprendrez beaucoup (si ça vous intéresse). Si cela ne vous intéresse pas, c’est pareil 🙂 le gestionnaire s’occupe de tout. Connectez vous occasionnellement pour admirer la performance.
Cet outil financier est donc adapté à tous les profils et je vous recommande vivement d’en ouvrir une ou plusieurs en vous renseignant au préalable.
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