Jâai entendu parler des ETF la premiĂšre fois au cours dâune prĂ©sentation par BNP Paribas de leur nouvelle gamme âETF Investissement Socialement Responsableâ.
Câest tellement simple Ă comprendre quâon croit louper quelque chose. Ce support dâinvestissement est trĂšs prisĂ© des investisseurs et en particulier chez les novices. Je vais donc faire au plus simple dans cet article pour expliquer comment investir en ETF.
Câest quoi un ETF ?
DĂ©finition dâun ETF
đ ETF = Exchange Traded Fund. Câest un âfondâ qui sâĂ©change en bourse, comme une action. On les appelle aussi des trackers.
ETF = Tracker. Câest la mĂȘme chose.
Un ETF est par dĂ©finition un produit financier Ă©mis par un Ă©tablissement bancaire et qui suit Ă la trace un indice boursier. Un indice boursier est un groupe dâactions utilisĂ© pour Ă©valuer un secteur, une Bourse ou une Ă©conomie.  On dira que le tracker âsuitâ lâindice, lâindice Ă©tant son âsous jacentâ.
Exemple : un ETF sur le CAC40 va varier de la mĂȘme façon que le CAC40.
Si le CAC40 fait +0.75% aujourdâhui, alors votre ETF, qui sâapparente Ă une action,
va voir sa valeur augmenter de +0.75%.
Si le CAC40 fait -1%, lâETF va varier de -1%.
Cela sâapplique pour toute variation et toute Ă©chelle de temps. Si le CAC40 fait +23% en 1 an (2019), votre tracker que vous avez achetĂ© il y a un an vaudra +23% aujourdâhui. On peut ainsi appeler un ETF un fond indiciel.
Pourquoi investir en ETF ?
đ Lorsque vous achetez un ETF, vous achetez un âpanier dâactionsâ.
Comme il existe des ETF sur le CAC40, il en existe sur chaque indice mais aussi sur des thĂ©matiques, des secteurs, des types de valeurs. Par exemple, avec un ETF sur les actions japonaises, vous allez acheter dâun coup plusieurs actions japonaises regroupĂ©es en un seul produit. Idem pour un ETF sur lâautomobile, les entreprises pĂ©troliĂšres, la technologieâŠ
đ Investir en ETF apporte trĂšs facilement une diversification. Il permet dâacheter un indice boursier.Â
LâintĂ©rĂȘt est donc Ă©vident, plutĂŽt que dâacheter 40 actions françaises, vous achetez un tracker qui rĂ©pliquera le cours de ces 40 actions. Et cela devient encore plus intĂ©ressant pour dâautres indices comme le S&P500 ou celui que vous voulez.
đ En un unique passage dâordre, vous rĂ©pliquez lâindice que vous voulez.
Avec ce produit tout est donc simplifiĂ©, mais ne vous attendez pas Ă des rĂ©sultats mirobolants puisque vous dĂ©pendez entiĂšrement de lâhumeur des marchĂ©s. Si le CAC40 baisse de 2% sur un mois vous aurez perdu 2% alors que peut ĂȘtre que Total Ă elle seule aura grimpĂ© de 5%.
Vous comprenez bien donc le caractĂšre passif de ces instruments ainsi que la puissance de diversification quâils apportent. On a dans ces produits les 2 composantes fondamentales de lâinvestissement : la diversification et le long terme. Voir la catĂ©gorie âDĂ©buter et Ă©conomiserâ pour ces notions.Â
Acheter un tracker sur un indice boursier prĂ©sentera aussi beaucoup moins de gestion et donc de frais en comparaison avec un fond actif.Â
Comment on trouve un ETF pour investir ?
Rechercher un ETF sur Google
Comme toute action, un ETF est caractérisé par un code ISIN (voir Se lancer en bourse).
Toute action est singularisée avec un code. Si vous voulez acheter Peugeot, vous allez taper Peugeot dans la barre de recherche car vous ne connaissez pas son code ISIN. Pour investir avec un ETF sur le CAC40 il faudra connaitre son code.
Bonne nouvelle : google le connaĂźt đ. Si vous tapez âETF CAC40â sur Google il vous proposera plusieurs rĂ©sultats avec les ETF qui suivent le CAC40.
Plusieurs ETF ? Eh oui car plusieurs intermĂ©diaires financiers peuvent commercialiser un ETF. Lyxor (SociĂ©tĂ© GĂ©nĂ©rale), BNP Paribas, Amundi sont les plus connus chez les novices. Dâautres grands noms : iShares, Xtrackers, VanguardâŠ
Autrement, des sites comme Justetf.com permettent de trouver des ETF particuliers. En gĂ©nĂ©ral, je conseille plutĂŽt aux dĂ©butants dâutiliser leur courtier ou encore Boursorama qui possĂšde une catĂ©gorie dĂ©diĂ©e.Â
Exemple dâun ETF sur un secteur
Exemple : je veux acheter un ETF sur lâautomobile.
Je tape dans Google âETF automobileâ.
Il me propose en premier rĂ©sultat un lien Boursorama âLYXOR STX 600 Autoâ.
Je clique et il me renvoie sur le site de Boursorama qui me décrit ce qui se cache derriÚre ce nom :
un fond, comme une action, qui est cĂŽtĂ© Ă 40.65âŹ, dont le code ISIN est LU1834983394.
Je clique sur âCOMPOSITIONâ pour en savoir un peu plus,
Boursorama mâindique la rĂ©partition : 100% actions (normal) ; 56% en Allemagne, 23% en France, 11% en Italie âŠ
En achetant cet ETF, vous aurez un peu de Porsche, BMW, Renault, Peugeot, Fiat ⊠dans votre portefeuille mais vous ne savez pas exactement quoi.
Le 600 signifie 600 valeurs⊠cela peut ĂȘtre aussi des Ă©quipementiers.
On remarque exactement la mĂȘme interface que pour une action. Vous ne savez pas exactement ce quâil y a dedans mais vous voulez vous exposer facilement au marchĂ© automobile allemand par exemple. Au lieu dâhĂ©siter entre Porsche, BMW, Volkswagen, vous aurez un peu des trois + dâautres en Europe. Niveau diversification on est au top đ
Trouvez un ETF facilement chez votre courtier
A ce stade, vous devriez avoir un courtier, appelĂ© aussi broker (voir mes articles sur Boursorama, Bourse Direct et Fortuneo dans Mes placements). Vous trouverez beaucoup dâinformations dans les rubriques Trackers-ETF. En effet, Boursorama propose un palmarĂšs des meilleurs ETF. Allez y faire un tour de temps en temps pour vous inspirer. Parfois le marchĂ© brĂ©silien ou russe sera en tĂȘte, parfois ce sera les valeurs technologiques⊠Tout dĂ©pend de lâĂ©conomie mondiale Ă cet instant.
đ Votre courtier vous donnera la composition du fond en question.
Si on reprend lâexemple de tout Ă lâheure et que lâon prend lâETF le plus connu sur le CAC40, celui commercialisĂ© par LYXOR (cf §1) alors le code ISIN est FR0007052782 et la composition est la suivante : LVMH, Sanofi, Total, LâOreal en tĂȘte.
Chez Bourse Direct, qui est partenaire de LYXOR et BNP Paribas, vous trouverez leurs 2 brochures : Guide_Lyxor et BNPPEasy_Panorama. Sur ces PDF vous trouverez tous les ETF quâils proposent.
Quels trackers choisir pour investir ?
Dans quels ETF investir les yeux fermés
Avez-vous ouvert ces guides ? Il y a des centaines dâETF et on ne sait plus quoi prendre. Bien choisir ses ETF est important mĂȘme si on prend moins de risque quâavec les actions.
đ Si vous avez lu mon article Indices boursiers Ă suivre, vous commencerez par acheter un ETF sur le CAC40 (FR0007052782 Lyxor par exemple) et un sur le S&P500 (FR0011550185 BNP). Ce sont les deux premiers que jâai achetĂ©.
Ensuite, Ă vous de voir votre stratĂ©gie. Pour une stratĂ©gie Ă dividende, il est intĂ©ressant dâavoir des trackers avec des sociĂ©tĂ©s versant de gros dividendes. Par exemple chez Amundi, le MSCI EMU High Dividend (AMundiETF Div FR0010717090).
Bien sĂ»r, pour moins de volatilitĂ©, choisissez un ETF MSCI World qui regroupe 1600 sociĂ©tĂ©s dans 22 pays. LâĂ©conomie Ă©tant globalement toujours croissante sur le long terme, vous en sortirez gagnant.
Il est toujours bon dâavoir aussi un peu dâor ou de matiĂšres premiĂšres en portefeuille. LâETF le plus connu est le Gold Bullion (GB00B00FHZ82). Pour plus de dĂ©tails, voir mon article Comment faut il investir sur lâor : 2 maniĂšres.
Si vous voulez jouer sur le pĂ©trole il existe le Brent (Mer du Nord â GB00B0CTWC01) ou le WTI (USA â GB00B0CTWK84).
En creusant un peu : investir dans des ETF du monde entier
Pour diversifier un minimum, essayez des ETF sur lâAsie, la Chine ou les pays Ă©mergents, sur les petites capitalisations ou par exemple le SBF120. Sur lâEurope, essayez lâEurostoxx 50 ou encore plus large, le Stoxx 600 (FR0011550193 chez BNP).
Il existe des ETF qui regroupent des actions âpeu volatilesâ qui subiront donc logiquement moins les baisses gĂ©nĂ©ralisĂ©es. Vous avez aussi des placements âsocialement responsablesâ comme le Low Carbon 100 (LU1377382368) de chez BNP.
Il existe des ETF sur les obligations et sur lâimmobilier. Et lĂ câest intĂ©ressant puisque vous pouvez acquĂ©rir des produits moins risquĂ©s trĂšs facilement.
On retiendra :
âȘïž Lyxor tres Bond US 5-7 Years avec un risque de 3/7 et notĂ© 4/5 par Morningstar ou LU1407890620 pour 10 yrs.
âĄïž Lyxor PEA Immobilier Europe (FTSE EPRA/NAREIT) UCITS ETF â Capi. ou encore LU0950381748 chez BNP pour un ensemble de fonciĂšres cotĂ©es.
âĄïž IE0B3UTMJ91 / CSBGE3 pour des obligations europĂ©ennes 1-3Years chez iShares ; IE00B3VWN518 pour 7-10 yrs.
Enfin, il existe des trackers jouant la baisse. Câest Ă dire que lorsque lâindice fait -1%, votre produit fait +1% voire +2%. IntĂ©ressant pour âjouerâ en bourse, mais en aucun cas un placement long terme. Il faut vraiment savoir quand vendre (dans la journĂ©e ou la semaine) mais les gains peuvent ĂȘtre consĂ©quents.
Comment investir en ETF : conclusion
LâETF est un produit financier trĂšs simple Ă comprendre en premier lieu ce qui en fait un actif trĂšs prisĂ© des investisseurs. Il offre une gestion passive et peut se loger dans un PEA, un CTO mais aussi une assurance vie. Yomoni par exemple, vous propose une gestion pilotĂ©e avec 100% dâETF.
Câest un outil puissant de diversification et a donc une pondĂ©ration importante dans le portefeuille dâun petit investisseur. Il faut Ă tout prix utiliser vos courtiers (Boursorama, Bourse Direct) pour en apprendre un maximum et notamment sâils sont Ă©ligibles chez eux.
Ces outils financiers gagnent en popularitĂ© Ă©galement grĂące Ă leurs frais rĂ©duits. Vous gĂ©rez vous mĂȘme vos achat/vente et le fournisseur nâa rien Ă faire. Les gestionnaires de fonds en sont Ă©galement de plus en plus friands et la part des ETF dans les portefeuilles des gĂ©rants est en constante augmentation.
Rassurons nous, il y aura toujours des actionnaires plus audacieux qui chercheront de la performance avec des actions en direct.
Si vous cherchez Ă investir de maniĂšre trĂšs passive, regardez du cĂŽtĂ© des courtiers spĂ©cialisĂ©s et de leur gestion pilotĂ©e : voir ma rubrique Mes Placements (avec Yomoni, Mon Petit Placement, BoursoramaâŠ).Â
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