Comment faut il investir dans l’or : 2 manières

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Faut il et investir dans l’or en 2021 et comment ? Nous allons voir dans cet article pourquoi le métal précieux peut être un outil intéressant de diversification. Il faut savoir néanmoins que cette classe d’actif à ses particularités. 

L’offre et la demande du métal précieux

L’or est à l’origine des premiers échanges et premiers commerces dans de nombreuses civilisations. C’est un actif qui a toujours été très recherché et on peut considérer qu’il aura toujours de la valeur. Sa principale caractéristique est qu’il est tangible, vous pouvez l’avoir joyeusement dans votre main.

Aujourd’hui, la demande d’or mondiale provient en premier lieu des joailliers (bijouterie et art), suivi des industriels puis des investisseurs. La technologie l’utilise également pour ses composants électroniques, notamment dans le secteur de l’aéronautique et du spatial mais aussi, dans la plupart de nos smartphones et produits numériques.

On comprend alors qu’il est intéressant de posséder de l’or. Les banques centrales des Etats en ont des tonnes en réserve. D’un point de vue stratégique, cela assure leur notoriété vis-à-vis des dettes entre Etats et l’émission d’obligations.

Par exemple, les emprunts des USA sont réputés ‘sûrs’ puisque le pays possède la plus grosse quantité d’or au monde (et de loin).

🔍 En 2019, la France possédait 2 436 tonnes d’or stockées à Paris, dans un lieu nommé « la souterraine ».

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Avant l’or, les hommes utilisèrent des coquillages. Puis la technologie pour façonner l’or en pièces et lingot à travers le monde en a fait une monnaie qui dura des siècles. Aujourd’hui, la monnaie fiduciaire est la plus représentée. Elle a cohabité avec l’or pendant des siècles également. Demain, les cryptomonnaies auront surement leur place dans les échanges de bien et services. 

Pourquoi faut il investir dans l’or ? 

Parce que ça brille 🌟 ! Certes, mais l’or à d’autres aspects notables pour un investisseur. En effet, cet actif est réputé comme ‘valeur refuge’ lorsque l’économie passe un trou d’air.

Imaginez-vous la crise de fin du monde ou vos pièces, billets et même cartes bleues n’ont plus de valeur. L’or redeviendrait un étalon pour servir d’échange de biens (pour échanger une poule 🐓 contre un manteau il faudrait alors une valeur relative). 

Inconsciemment, l’or a gardé cette universalité et intemporalité.

Investir dans l’or pour combattre l’inflation 

De façon plus pragmatique, le cours de l’or évolue avec l’inflation. C’est à dire que sa valeur augmente avec le temps. Donc, si vous en achetez aujourd’hui, il se revendra très probablement plus cher dans 20 ans. Vous mettez en quelque sorte votre argent à l’abri.

Regardons le cours de l’or entre 1970 et 2020 : son prix a été multiplié par 45.

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Comparons 100€ investis en or et sur un livret A entre 1999 et 2019 :

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Source : Café de la bourse.

Lorsque les bourses, et particulièrement les actions, sont menées à mal par le climat économique général, les investisseurs préfèrent alors vendre pour récupérer leur cash, et l’investir ailleurs. L’or est là, au premier plan.

Enfin, il est à noter que l’extraction d’or devient de plus en plus difficile et que la demande sera toujours plus forte (plus de monde => plus de demande). Les compagnies aurifères n’ont pas découvert de nouveaux gisements depuis 20 ans. Leurs capacités d’extraction commencent à s’essouffler et elles pourraient baisser de 40 % à l’horizon 2030, selon les estimations de Citigroup. Sachant cela, investir dans l’or me paraît judicieux.

📌 Pour avoir visité une mine d’or en Afrique du Sud, je peux vous affirmer que cela va bientôt coûter très cher d’aller creuser sous les 4 000 mètres de profondeur.

Diversifier et se faire plaisir avec de l’or

Comme tout bon investisseur, on diversifie. Mais alors comment et combien faut il investir dans l’or ? Un conseil avisé serait d’investir entre 2 et 7% de votre capital en or. Cependant le célèbre portefeuille d’Harry Browne prône lui, 25% d’or !

Sans faire n’importe quoi, il est intéressant d’avoir un peu d’or chez soi sous forme de bijoux ou de pièces.

⚠️ Plus récemment, l’or a eu tendance a s’apprécier en même temps que les actions. Ce fut le cas notamment en 2019 où toutes les classes d’actifs sont étrangement ressorties positives. La crise du Coronavirus ayant suivi en 2020, l’or a perdu de sa valeur en même temps que les actions, mais dans une proportion bien moindre. Ce comportement semblerait nouveau et j’en décèle là une raison supplémentaire d’acheter de l’or. En 2008, l’or à perdu 25% quand les actions ont perdu 50%.

L’or est donc moins volatile et décorrélé des actions et obligations. Certes, il ne distribue pas de dividende et ne fait que s’apprécier avec le temps, mais l’or est plus efficace que beaucoup d’autres placements.

Pour diversifier encore plus, vous pouvez également acheter de l’Argent ou d’autres métaux précieux. Mentionnons également qu’il peut être un objet 

Comment investir dans l’or ?

Investir dans des pièces et lingots en or

Pour stocker en toute sécurité 🙂 :

Vous pouvez, par exemple, voir cela comme un investissement loisir et acheter des pièces de monnaies. De nombreuses pièces sont cotées à l’international (les découvrir sur wikipedia).

💡 Les pièces ont cette particularité qu’est la prime. C’est la valeur de la pièce à l’achat diminuée de son pesant d’or. Par exemple, une pièce de Napoléon qui vaudra 250€ alors que l’or qu’elle contient vaut seulement 220€. Cela dépend principalement de la rareté, de l’état, et de la demande chez les collectionneurs. 

Plus facilement encore, vous pouvez vous laisser tenter par des lingots. Bien que je ne sois pas à fond dans les bien matériels, avoir un lingot d’or chez soi peut potentiellement être très satisfaisant.

Il en existe de petites tailles et vous en trouvez facilement sur internet ou même en boutique. Et dire qu’il y a 20 ans, en 2000, 1 gramme valait 10€. Notons qu’un lingotin de 100 grammes par exemple aura une prime de 5% par rapport à un lingot de 1 kg. Comme pour les pièces, l’état, la conservation et la facilité d’échange influe sur les prix. 

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Investir dans l’or – 04/2020

Comment faut il investir dans l’or via les marchés financiers

Encore une fois, soyons pragmatique, il n’est pas idéal d’aller chercher de l’or en magasin, de l’entretenir et de le stocker dans un placard. De plus, vous êtes taxés à l’impôt sur le revenu en cas de revente avant 22 ans. Donc pensez à faire prouver la date d’achat 📝 !

📌 La solution : les ETF bien sûr ! Sans bouger de derrière votre écran vous pouvez vous exposer aux variations du métal jaune. On parle alors d’or ‘papier’.

Par exemple :

➡️ le certificat 100% Or BNP Paribas (NL0006454928) ou Société Générale (FR0010673350)

➡️ le GDL américain (US78463V1070), le SGLD anglais (IE00B579F325).

↪️ adressés à des stocks physiques le Gold Bullion Securities (GB00B00FHZ82) que je possède à hauteur de 1 000€ ou l’ETFS Physical Gold (GB00B15KXX56).

Enfin, il est possible de miser directement sur les mines d’or et fond associés. Voici deux codes ISIN de sociétés aurifères : LU1128909394, FR0007001581.

Ces instruments se logent dans un compte titre ou éventuellement une assurance vie mais pas dans un PEA.

Investir dans l’or est il rentable ? 

Ce qu’il faut savoir en achetant de l’or

Il faut savoir que l’or à des caractéristiques particulières en comparaison à d’autres actifs. En effet, il ne distribue aucun dividende et n’est aucunement corrélé aux résultats d’une entreprise en particulier. C’est un point important en comparaison avec les actions ou les obligations. Les entreprises continueront de produire des biens et des services quoiqu’il arrive, et feront donc des bénéfices. 

Il ne faut donc pas investir dans l’or en espérant que ce soit ‘rentable’. La rentabilité se calcule selon un prix et un revenu. Or, ici il n’y en a pas. 

Sur du très long terme, les actions s’avèrent plus bénéfiques que l’or. Mais rappelons que les actions sont la classe d’actif la plus rentable sur une durée de très long terme. Un investissement dans l’or doit donc se faire sur du court ou moyen terme pour espérer battre les actions.

Néanmoins, cela reste à mon avis pertinent d’en avoir un minimum car en cas de baisse, c’est le premier actif que vous pouvez revendre pour faire du bénéfice, et donc amortir la perte. Il sera facile d’en racheter à un prix inférieur si besoin.

📌 Si vous achetez de l’or en pièces ou lingots, pensez bien à conserver la preuve d’achat avec la date. En effet, à la revente, votre or est taxé par l’état que vous soyez gagnant ou perdant. Seule une durée de détention assez longue (plus de 20 ans) permet d’échapper à la fiscalité. L’or peut donc également être un bon outil de transmission de patrimoine via une belle collection.

Comment le cours de l’or évolue

Nous l’avons vu, c’est toujours l’offre et la demande qui définira le cours. Mais il existe des facteurs qui peuvent influencer les investisseurs.

Et pour cause, notons que l’or est calqué sur le cours du dollar.

Si un kilo d’or vaut 50 000 dollars, et que le dollar baisse, l’or aura tendance à augmenter car un kilo pourra valoir 55 000 dollars. Si le dollar monte, alors il devient plus cher dans d’autres devises et donc l’or peut se revendre plus cher en euros. Ainsi, les banques du monde entier peuvent être intéressées pour en racheter sachant que le prix en devise nationale va augmenter. C’est donc là encore un facteur qui fait de l’or un placement intéressant sur le court terme. 

Enfin, les taux d’intérêts généraux influent également indirectement sur le cours de l’or. Et pour cause, ceux ci dirigent l’inflation.

Le cours de l’or est souvent présenté en tête chez les courtiers, ce qui témoigne d’une valeur importante pour l’économie. Au même titre que le pétrole et le cours du dollar par exemple. A quand le bitcoin ? 

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Chiffres clés présentés en tête – Cours de l’or 2021 – Boursorama.

En 2021, le cours de l’or est pour l’instant à la baisse. Les années 2019 et 2020 ont néanmoins amené son cours au plus haut de tous les temps. 

Conclusion : faut il investir dans l’or et comment ? 

En fonction de votre profil et de votre intérêt pour le métal jaune, pensez à vous y exposer un minimum. L’or possède des caractéristiques singulières et est un très bon outil de diversification

La manière la plus simple et que je recommande pour investir sur l’or est un ETF évidemment, mais il est alors à surveiller comme une action.

A contrario, en achetant des pièces ou lingots, vous vous faites plaisir et vous les gardez forcément beaucoup plus longtemps. Qui dit plus longtemps dit plus de bénéfices …


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