Investir dans l’or en 2023, pas cher et facilement : ETF, physique, crypto ?

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Si vous cherchez comment investir dans l’or en 2023, vous trouverez plusieurs solutions s’offrant à vous. En fonction de votre patrimoine et votre profil d’investisseur, il est possible de se faire plaisir, tout en diversifiant intelligemment votre patrimoine avec de l’or.

Nous allons voir dans cet article pourquoi le métal précieux est un outil intéressant de diversification, et comment en intégrer dans son patrimoine. Vous retrouverez quelques pièces d’or pas chères pour un investissement plaisir, et quelques ETF pour simplifier votre approche du métal jaune.

Sans oublier néanmoins que cette classe d’actif à ses particularités. Alors, faut il investir dans l’or en 2023 ? 

L’or : un actif tangible synonyme de richesse

L’or est à l’origine des premiers échanges et premiers commerces dans de nombreuses civilisations. C’est un actif qui a toujours été très recherché et on peut considérer qu’il aura toujours de la valeur. Sa principale caractéristique est qu’il est tangible.

Aujourd’hui, la demande d’or mondiale provient en premier lieu des joailliers (bijouterie et art), suivi des industriels puis des investisseurs. La technologie l’utilise également pour ses composants électroniques, notamment dans le secteur de l’aéronautique et du spatial mais aussi, dans la plupart de nos smartphones et produits numériques.

🔎 L’or est un très bon conducteur, ne s’oxyde pas et est mou. Ainsi, il est plébiscité dans les petits composants électroniques.

On comprend alors qu’il est intéressant de posséder de l’or. Les banques centrales des Etats en ont des tonnes en réserve. D’un point de vue stratégique, cela assure leur notoriété vis-à-vis des dettes entre Etats et l’émission d’obligations.

Par exemple, les emprunts des USA sont réputés ‘sûrs’ puisque le pays possède la plus grosse quantité d’or au monde (et de loin).

La France possèderait environ 2500 tonnes d’or stockées à Paris, dans un lieu nommé « la souterraine ».

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Investir dans l’or : un réflexe humain qui ne date pas de 2023

L’Homme a rapidement eu besoin de trouver un moyen d’échange de biens et de services. Avec l’exploration d’autres continents, il faut un actif transportable, reconnaissable et interchangeable

Avant l’or, les hommes utilisèrent des coquillages. Puis la technologie pour façonner l’or en pièces et lingot à travers le monde en a fait une monnaie qui dura des siècles. Aujourd’hui, la monnaie fiduciaire est la plus représentée. Elle a tout de même cohabité avec l’or pendant des siècles.

Mentionnons que l’or a servi d’étalon pour les banques jusqu’en 1970. Les banques pouvaient créer de l’argent selon les réserves qu’elles possédaient. Ce n’est aujourd’hui plus le cas, et cela amène donc certaines questions sur la viabilité du système ou l’argent est crée artificiellement.

L’or : universel et intemporel 

Parce que ça brille 🌟 ! Certes, mais l’or à d’autres aspects notables pour un investisseur. En effet, cet actif est réputé comme ‘valeur refuge‘ lorsque l’économie passe un trou d’air, que des tensions géopolitiques apparaissent, ou que les autres actifs apportent des doutes.

Imaginez vous la crise de fin du monde ou vos pièces, billets et même cartes bleues n’ont plus de valeur. L’or redeviendrait un étalon pour servir d’échange de biens (pour échanger une poule 🐓 contre un manteau il faut bien une valeur relative). 

Inconsciemment, l’or a gardé cette universalité et intemporalité.

Investir dans l’or pour combattre l’inflation

De façon plus pragmatique, le cours de l’or évolue avec l‘inflation. C’est à dire que sa valeur augmente avec le temps. Donc, si vous en achetez aujourd’hui, il se revendra très probablement plus cher dans 20 ans. Vous mettez en quelque sorte votre argent à l’abri.

📌 Le cours de l’or a été multiplié par 45 entre 1970 et 2020.

Une once d’or valait 328€ en Septembre 2002, et vaut 1807€ en Novembre 2023.

Comparons donc 100€ investis en or et sur un livret A entre 1999 et 2019 :

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Source : Café de la bourse.

Lorsque les actions, obligations ou même l’immobilier sont menés à mal par le climat économique général, les investisseurs préfèrent alors vendre pour récupérer leur cash, et l’investir ailleurs. L’or est là, au premier plan.

Enfin, il est à noter que l’extraction d’or devient de plus en plus difficile et que la demande sera toujours plus forte (plus de monde => plus de demande). Les compagnies aurifères découvrent moins de gisements d’or. Leurs capacités d’extraction commencent à s’essouffler et elles pourraient baisser de 40 % à l’horizon 2030, selon les estimations de Citigroup. Sachant cela, investir dans l’or peut à mon avis être judicieux.

📌 Pour avoir visité une mine d’or en Afrique du Sud, je peux vous affirmer que cela va bientôt coûter très cher d’aller creuser sous les 4 000 mètres de profondeur.

Investir dans l’or pour diversifier et traverser les crises

Comme tout bon investisseur, on diversifie son patrimoine.

Mais alors comment et combien faut il investir dans l’or ? Un conseil avisé serait d’investir entre 2 et 7% de votre capital en or. Cependant le célèbre portefeuille d’Harry Browne prône lui, 25% d’or !

Sans faire n’importe quoi, il est intéressant d’avoir un peu d’or chez soi sous forme de bijoux ou de pièces.

L’or est décorrélé des marchés financiers. Il peut s’apprécier en même temps qu’eux ou a des phases différentes.

Récemment, en 2019, toutes les classes d’actifs sont ressorties positives. Cela semble être le cas aussi en 2023 ou les cryptos, l’or, les actions ont performé. L’immobilier un peu moins…

En 2020, pour la crise du covid, le cours de l’or à baissé, sans s’effondrer comme le reste des actifs. Idem en 2008 ou l’or a perdu 25% quand les actions ont perdu 50%.

En 2022, le cours de l’or à bondi avec le déclenchement de la guerre en Ukraine. On retrouve le caractère de valeur refuge du métal précieux. Il prend toute sa valeur quand les ressources se font rares ou encore lorsque les banques commencent à s’inquiéter (faillite des banques russes). 

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Pic du lingot d’or a 60 000€ après la guerre en Ukraine en 2022

L’or est donc moins volatile et décorrélé des autres actifs. Certes, il ne distribue pas de dividende et ne fait que s’apprécier avec le temps, mais l’or est parfois plus efficace que beaucoup d’autres placements.

💡Pour diversifier encore plus, vous pouvez également acheter de l’or mais aussi de l’argent ou d’autres métaux précieux. Leurs cours varie tout autant.

Investir dans des pièces et lingots en or

Investir dans des pièces de monnaies en or peut être qualifié d’investissement loisir. De nombreuses pièces sont renommées et cotées à l’international.

En terme de succession, il est également très facile de passer une petite quantité d’or physique sans passer par la case impôts…

Pour investir dans l’or physique, il faut aimer le métal précieux. Si vous n’avez pas d’affinité particulière avec l’or, alors nous allons vois plus bas comment investir dans l’or papier via la bourse.

Plus facilement encore, vous pouvez vous laisser tenter par des lingots. Je ne suis pas friand des biens matériels, mais avoir un lingot d’or chez soi peut potentiellement être très satisfaisant.

🤝 Pour stocker vos lingots ou pièces d’or chez vous, je vous recommande un coffre livre basique :

Coffre livre Londres, New York, Paris

Livre coffre basique avec code

Coffre fort numérique 3 à 8 chiffres

Il en existe de petites tailles et vous en trouvez facilement sur internet ou même en boutique. Notons qu’un lingotin de 100 grammes par exemple aura une prime de 5% par rapport à un lingot de 1 kg. Comme pour les pièces, l’état, la conservation et la facilité d’échange influe sur les prix. 

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Petit lingot d’or en 2022

Il y a 23 ans, en 2000, 1 gramme d’or valait 10€.

💡 Les pièces ont une particularité : la prime. C’est la valeur de la pièce à l’achat diminuée de son pesant d’or.

Exemple : Napoléon 20 Francs
6.45 grammes dont 5.08 d’or pur
Poids du gramme d’or 24 carats en 2022 : 59€
Prix théorique de la pièce : 5,08*59=300€
Prix de vente de la pièce : entre 370 et 580€ selon l’état et l’année.

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Acheter des pièces d’or pas chères

Pour un débutant qui souhaite investir dans des pièces d’or, on va regarder tout d’abord des pièces d’or pas chères. Une bonne manière d‘investir 1000€ dans l’or serait d’acheter 2 ou 3 petites pièces. 

Pour m’être moi même intéressé au sujet, je vous conseille des pièces reconnues internationalement. On pourrait donc penser aux pièces suivantes, qui coutent moins de 350€ : 

  • Panda de chine (la pièce d’or la moins chère)
  • Dos Pesos Mexico (la pièce ancienne en or la moins chère)
  • 5 dollars Eagle américain (1/10 once)
  • Napoleon 5 francs ou 10 francs
  • La pièce Krugerrand en 1/10 once
  • La pièce Kangourou en 1/10 once
  • Le demi souverain british
  • La pièce de 20 francs suisses

⚠️ Ces pièces d’or ne sont pas chères mais elles sont toutes petites ! Environ 1 centimètre de diamètre.

Vous trouverez aussi des pièces d’or pas chères sur le bon coin. Assurez vous de vous y connaître un minimum et si possible d’avoir un certificat d’authenticité.

Investissement loisir aventure

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Je collectionne les pièces de tous les pays, et j’en ai quelques une en or. Je vois ceci comme une aventure. J’ai ramené des Etats unis une pièce de 5 dollars US Eagle de 1989, mon année de naissance.

En 2023, lors de mon année sabbatique en Australie, j’ai acheté une Kangourou 1/10 once comme souvenir.

J’ai été étonné de voir sa popularité ! Ils en vendent tous les jours et j’ai même du faire plusieurs magasins pour avoir celle de 2023.

Ces pièces sont disponibles pour toutes les bourses car elles sont disponibles en 1/10 once, 1/4 once, 1/2 once et 1 once (2000$ en 2023).

Tous les pays frappent ou ont frappé des pièces d’or. Il suffit alors de trouver les magasins spécialisés ou les vieux numismates.

Les pièces d’or les plus chères

A titre informatif, les pièces d’or les plus chères (environ 2000€) recherchées des collectionneurs seront : 

  • Le buffalo or américain (1 once)
  • La 50 pesos Mexicaine
  • Les Napoleon 100 francs (en France)
  • La Krugerrand d’Afrique du Sud (1 once)
  • Les pièces en or de Perth Mint Australia

Ces pièces d’investissement les plus chères seront réservées aux collectionneurs ou à des patrimoines qui cherchent à se diversifier afin d’organiser une succession. 

Investir dans l’or en 2023 sur les marchés financiers : ETF et certificats

Soyons pragmatique, il n’est pas idéal d’aller chercher de l’or en magasin, de l’entretenir et de le stocker dans un placard.

La solution : les ETF bien sûr ! Accessibles depuis votre écran d’ordinateur et à partir de 100 euros. On parle alors d’or papier, qui vous expose facilement aux variations du métal jaune. On parlera plutôt de certificat plutôt que d’ETF mais considérez que c’est le même produit.

Voici des exemples d’ETF sur l’or :

  • Certificat 100% Or BNP Paribas (NL0006454928) ou Société Générale (FR0010673350)
  • GDL américain (US78463V1070), le SGLD anglais (IE00B579F325).
  • Gold Bullion Securities (GB00B00FHZ82) que je possède à hauteur de 1 000€ ou l’ETFS Physical Gold (GB00B15KXX56). Ceux ci sont adossés à des stocks d’or physiques.

⚠️ Les certificats ne sont pas éligibles au PEA.

Il faudra donc un compte titre. Récemment, des applications comme Revolut, BitPanda ou encore Lydia permettent d’investir facilement sur des matières premières. Je ne les utilise pas mais pour les investisseurs familiers et déjà utilisateurs cela peut être une bonne solution pour s’exposer à l’or.

Investir sur l’or via des sociétés en bourse

Il est également possible d’acheter des actions de sociétés aurifères, chercheuses d’or. Idem, ce sera dans un compte titre et non dans un PEA.

La plupart de ces sociétés sont étrangères et il faudra donc un courtier adapté.

Sachez que c’est une solution, mais personnellement investir sur des pièces et des ETF me suffit.

En 2023 et depuis quelques années maintenant, il est possible d’investir sur l’or grâce aux cryptomonnaies.

Les cryptomonnaies indexées sur l’or les plus connues sont :

  • PAXG : Paxos Gold
  • PMGT : Perth Mint Gold Token
  • DGX : Digix Global
  • XAUT : Attache or

Chaque jeton ainsi crée est régulé sur sa blockchain. L’émetteur du jeton doit posséder la quantité d’or physique correspondant au montant des jetons en circulation. On y voit la le même système qu’en bourse, mais appliqué aux cryptomonnaies.

Ces cryptomonnaies ne sont pas disponibles sur Coinbase, mais elles le sont sur Nexo. Ce sont les deux plateformes que j’utilise et que je recommande pour investir en cryptomonnaies. Là encore, je me contente pour l’instant d’un certificat or sur mon compte titre.

Si vous souhaitez vous procurer un faux bitcoin en or, ça coute 1€ sur Amazon.

Ce qu’il faut savoir en investissant dans de l’or

Il faut savoir que l’or à des caractéristiques particulières en comparaison à d’autres actifs. En effet, il ne distribue aucun dividende et n’est aucunement corrélé aux résultats d’une entreprise en particulier. C’est un point important en comparaison avec les actions ou les obligations. Les entreprises continueront de produire des biens et des services quoiqu’il arrive, et feront donc des bénéfices. 

Investir dans l’or n’est donc pas ‘rentable’, puisque la rentabilité se calcule selon un prix et un revenu.

Un investissement dans l’or peut cependant se faire sur du court ou long terme. Un peu comme les actions, si le cours de l’or monte vite en quelques mois, cela peut offrir une belle plus value. Mais il peut aussi baisser et selon des facteurs incontrôlables.

Néanmoins, sur du très long terme, l’or à tendance à s’apprécier puisqu’il est indirectement corrélé à l’inflation.

AVANTAGESINCONVENIENTS
Liquide : on peut en acheter et en vendre partout dans le monde
Palpable : objets de collection
A stocker pour l’or physique, susceptible de vol ou convoitise
Décorrélé des marchés financiersNe distribue pas de dividende, dépend des conditions économiques et géopolitiques
Se revend plus cher si on le garde très longtempsFiscalité importante si on ne peut pas prouver la date d’achat
Invisible dans le patrimoine (succession, taxation des hauts revenus..)Doit se garder sur du très long terme si on veut profiter d’une belle plus value

Cet actif est donc décorrélé des actions, ne subit pas de forte décote en peu de temps, et est très liquide. Il a en revanche quelques inconvénients et notamment l’absence de rendement.

La fiscalité de l’or

⚠️ Attention à la fiscalité pour l’or physique.

  • Si vous arrivez à prouver la valeur et la date d’achat, alors vous bénéficiez d’une exonération sur la plus value : 5% par année de détention sur les 36.2% de taxation. Exonération totale après 22 ans
  • En cas de revente sans preuve d’achat : 11.5% sur le montant de la vente.
  • Pas de TVA sur l’achat et la vente d’or physique.

On retrouve un abattement total sur la plus value après 22 ans de détention. Ce qui corrobore l’idée que l’investissement en or physique se fait sur du long terme.

Comment le cours de l’or évolue

C’est toujours l’offre et la demande qui définit le cours de l’or. Mais il existe des facteurs qui peuvent l’influencer.

Tout d’abord l’or est calqué sur le cours du dollar américain.

Ainsi, si un kilo d’or vaut 50 000 dollars, et que le dollar baisse, l’or aura tendance à augmenter car un kilo pourra valoir 55 000 dollars. Si le dollar monte, alors il devient plus cher dans d’autres devises et peut donc se revendre plus cher en euros.

Ainsi, les banques du monde entier peuvent être intéressées pour en racheter sachant que le prix en devise nationale va augmenter.

C’est donc là un facteur qui fait de l’or un placement intéressant sur le court terme. 

Les taux d’intérêts influent également indirectement sur le cours de l’or. Et pour cause, il sont liés à l’inflation.  Le cours de l’or est souvent présenté en tête chez les courtiers, ce qui témoigne d’une valeur importante et de référence pour l’économie. Au même titre que le pétrole et le cours du dollar par exemple.

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Cours de l’or en tête du site Boursorama

L’or est donc un actif très particulier. Il a toujours attiré pour sa valeur refuge et universelle. On voit encore beaucoup de magasins partout dans le monde qui achètent ou vendent de l’or. Il est comme le cash, invisible mais efficace.

Il a selon moi toute sa place dans un patrimoine. Sa faculté d’outil de diversification remplit bien son rôle. De plus, sur du court terme comme sur du long terme, l’or peut apporter de belles plus values. Sur du très long terme, investir dans l’or permet de protéger son argent de l’inflation.

Néanmoins on peut lui reprocher son absence de rendement et donc son inutilité, car il ne travaille pas. Comparé aux actions, aux obligations ou a l’immobilier, il n’apporte pas de dividende, de coupons ni de loyer. L’or est juste là a attendre que le temps passe.

La manière la plus simple et que je recommande pour investir sur l’or est un certificat, puisqu’il fonctionne comme un ETF et donc comme une action. Acheté et vendu en quelques secondes depuis un écran.

A contrario, en achetant des pièces ou lingots, vous vous faites plaisir et vous les gardez forcément beaucoup plus longtemps, pour un bénéfice certain. Concernant les vieux bijoux, cela se revend bien dans des magasins d’or, qui vous les rachèteront à un prix au gramme.

En fonction de votre profil et de votre intérêt pour le métal jaune, pensez donc à vous y exposer un minimum. L’or possède des caractéristiques singulières et est un très bon outil de diversification. 


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